P2P平台出问题了，本息全回的可能性几乎不存在，因为钱没了。
那些涉嫌自融、资金池的不用说了，大多数被挥霍或者转移了，很难追回来了。
就说真是想正常好好做这个业务的，出借人的资金有几个去向：
- 借款人实际借到手的金额，大概占到整体的60%-90%，根据费率的不同和借款时间的长短差异很大。
- 平台以各种名义收取的服务费，如果其中实质包含“风险准备金”的话，和上面的借款人到手金额加起来就是全部了，所以服务费一般会占到借款人出借近金额的10%-40%。
- 如果借款产品捆绑有保险或者担保，一般以保险公司或者担保公司的名义收取一部分费用，各家的差异比较大。
以上第二部分平台收取的服务费，需要覆盖平台营销、运营、风控系统、技术等各种直接和间接成本。
而有些成本是先于放款的时候发生的，比如说办公场地、人员工资、获客的流量推广费用等，这些费用一旦花出去，收回来的可能性都是很小的。
大家都骂着P2P平台“高利贷”、“吸血鬼”，但是这个生意真是没有看上去那么赚钱。根据披露的一些上市公司的数据，2018年以来，很多P2P平台都是微利甚至亏损的状态。
那P2P平台出问题之后，主要回款有几个来源：
- 平台剩余资产。
- 平台股东承诺但未兑付的注册资本全额出资。
- 借款人回款。
- 高管、销售人员的不合理工资、提成追回。
上面第1、2点没什么疑问，我们相信警察叔叔就可以了。不过大多数P2P平台都是轻资产，办公室看着高大上，其实都是租的，也没什么可以变现的资产。而注册资本对于平台的大窟窿来讲也是杯水车薪。
第3点，借款人的还款是主要兑付的来源，但问题也很明显，一是逃废债的趋势还是很明显，二是借款人即使还款也应该是按照年化24%的费率来还，而不是按照当时订立合同的金额。
这样，就算是借款人按照年化24%全额还款，对于出借人来讲，都还不够本金。更何况，还有很多人根本不会还款了。
第4点，仅仅是对于P2P运营成本损失的一个挽回，对于大局来讲，还是没有本质上的帮助。
举个例子来说，大家更容易理解一点。
- 借款人借款借款5万元，分24期还款，每个月还款2950元，实际年化费率是35.9%。因为趋利，很多P2P喜欢把费率设计成紧贴到36%的红线。
- 而对于出借人来说，他实际拿出的出借金额是6.5万，实际的收到的利率是8.3%（头部P2P平台的利率8%左右）。到期全额回收的话会收回70800元。
- 而双方签署的借款合同，实际的借款金额是6.5万，借款人拿到其中的5万，其余1.5万作为服务费交给平台。
我们算算回款的时候能收回多少：
借款人回款按照借款5万元，年化24%的利率，24期实际回款63456元，还小于出借人的本金。而再按照现在P2P借款动辄20%以上的坏账率，借款人的实际损失保守估计也是在20%以上。
除此之外，P2P还隐藏着一个大坑，很多P2P采用自动投标等技术手段，其实是玩的“庞氏”的游戏。很多当期的收入被用来支付了前期P2P出借人的利息。所以还留到现在的，都是击鼓传花的游戏玩到最后了，这个坑只能你现在还没有跑的人来跳了。
接入征信这件事，我刚刚写了篇文章，现在接入征信对于P2P的回款其实作用不大。
真正怕征信出问题的人，早就还了，剩下的就是不在乎的和无能为力的。
所以，出借人想要全额回款，太难了。
这时候，其实出借人能做的有限，只能持续关注，密切配合，期望警察叔叔能尽力帮我们挽回损失。
更重要的是，买个教训，专注于未来的生活吧。
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